法釋【2001】28號

《最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和社會法人股若干問題的規(guī)定》已于2001年8月28日由最高人民法院審判委員會1188次會議通過。現(xiàn)予公布，自2001年9月30日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年９月21日

為了保護(hù)債權(quán)人以及其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的正常交易秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國民事訴訟法》，參照《中華人民共和國拍賣法》等法律的有關(guān)規(guī)定，對人民法院在財(cái)產(chǎn)保全和執(zhí)行過程中，凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和社會法人股（以下均簡稱股權(quán)）等有關(guān)問題，作如下規(guī)定：

第一條 人民法院在審理民事糾紛案件過程中，對股權(quán)采取凍結(jié)、評估、拍賣和辦理股權(quán)過戶等財(cái)產(chǎn)保全和執(zhí)行措施，適用本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所指上市公司國有股、包括國家股和國有法人股。國家股指有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份有限公司出資或依據(jù)法定程序取得的股份；國有法人股指國有法人單位，包括國有資產(chǎn)比例超過50％的國有控股企業(yè)，以其依法占有的法人資產(chǎn)向股份有限公司出資形成或者依據(jù)法定程序取得的股份。
　　本規(guī)定所指社會法人股是指非國有法人資產(chǎn)投資于上市公司形成的股份。

第三條 人民法院對股權(quán)采取凍結(jié)、拍賣措施時，被保全人和被執(zhí)行人應(yīng)當(dāng)是股權(quán)的持有人或者所有權(quán)人。被凍結(jié)、拍賣股權(quán)的上市公司非依據(jù)法定程序確定為案件當(dāng)事人或者被執(zhí)行人，人民法院不得對其采取保全或執(zhí)行措施。

第四條 人民法院在審理案件過程中，股權(quán)持有人或者所有權(quán)人作為債務(wù)人，如有償還能力的，人民法院一般不應(yīng)對其股權(quán)采取凍結(jié)保全措施。
　　人民法院已對股權(quán)采取凍結(jié)保全措施的，股權(quán)持有人、所有權(quán)人或者第三人提供了有效擔(dān)保，人民法院經(jīng)審查符合法律規(guī)定的，可以解除對股權(quán)的凍結(jié)。

第五條 人民法院裁定凍結(jié)或者解除凍結(jié)股權(quán)，除應(yīng)當(dāng)將法律文書送達(dá)負(fù)有協(xié)助執(zhí)行義務(wù)的單位以外，還應(yīng)當(dāng)在作出凍結(jié)或者解除凍結(jié)裁定后7日內(nèi)，將法律文書送達(dá)股權(quán)持有人或者所有權(quán)人并書面通知上市公司。
　　人民法院裁定拍賣上市公司股權(quán)，應(yīng)當(dāng)于委托拍賣之前將法律文書送達(dá)股權(quán)持有人或者所有權(quán)人并書面通知上市公司。
　　被凍結(jié)或者拍賣股權(quán)的當(dāng)事人是國有股份持有人的，人民法院在向該國有股份持有人送達(dá)凍結(jié)或者拍賣裁定時，應(yīng)當(dāng)告其于5日內(nèi)報(bào)主管財(cái)政部門備案。

第六條 凍結(jié)股權(quán)的期限不超過一年。如申請人需要延長期限的，人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)申請，在凍結(jié)期限屆滿前辦理續(xù)凍手續(xù)，每次續(xù)凍期限不超過6個月。逾期不辦理續(xù)凍手續(xù)的，視為自動撤銷凍結(jié)。

第七條 人民法院采取保全措施，所凍結(jié)的股權(quán)價值不得超過股權(quán)持有人或者所有權(quán)人的債務(wù)總額。股權(quán)價值應(yīng)當(dāng)按照上市公司最近期報(bào)表每股資產(chǎn)凈值計(jì)算。

股權(quán)凍結(jié)的效力及于股權(quán)產(chǎn)生的股息以及紅利、紅股等孳息，但股權(quán)持有人或者所有權(quán)人仍可享有因上市公司增發(fā)、配售新股而產(chǎn)生的權(quán)利。

第八條 人民法院采取強(qiáng)制執(zhí)行措施時，如果股權(quán)持有人或者所有權(quán)人在限期內(nèi)提供了方便執(zhí)行的其他財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)首先執(zhí)行其他財(cái)產(chǎn)。其他財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，方可執(zhí)行股權(quán)。
　　本規(guī)定所稱可供方便執(zhí)行的其他財(cái)產(chǎn)，是指存款、現(xiàn)金、成品和半成品、原材料、交通工具等。
　　人民法院執(zhí)行股權(quán)，必須進(jìn)行拍賣。
　　股權(quán)的持有人或者所有權(quán)人以股權(quán)向債權(quán)人質(zhì)押的，人民法院執(zhí)行時也應(yīng)當(dāng)通過拍賣方式進(jìn)行，不得直接將股權(quán)執(zhí)行給債權(quán)人。

第九條 拍賣股權(quán)之前，人民法院應(yīng)當(dāng)委托具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對股權(quán)價值進(jìn)行評估。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)由債權(quán)人和債務(wù)人協(xié)商選定。不能達(dá)成一致意見的，由人民法院召集債權(quán)人和債務(wù)人提出候選評估機(jī)構(gòu)，以抽簽方式?jīng)Q定。

第十條 人民法院委托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估時，應(yīng)當(dāng)要求資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格依照國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)、程序和方法對股權(quán)價值進(jìn)行評估，并說明其應(yīng)當(dāng)對所作出的評估報(bào)告依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

人民法院還應(yīng)當(dāng)要求上市公司向接受人民法院委托的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)如實(shí)提

供有關(guān)情況和資料；要求資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對上市公司提供的情況和資料保守秘密。

第十一條 人民法院收到資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作出的評估報(bào)告后，須將評估報(bào)告分別送達(dá)債權(quán)人和債務(wù)人以及上市公司。債權(quán)人和債務(wù)人以及上市公司對評估報(bào)告有異議的，應(yīng)當(dāng)在收到評估報(bào)告后7日內(nèi)書面提出。人民法院應(yīng)當(dāng)將異議書交資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，要求該機(jī)構(gòu)在10日之內(nèi)作出說明或者補(bǔ)正。

第十二條 對股權(quán)拍賣，人民法院應(yīng)當(dāng)委托依法成立的拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行。拍賣機(jī)構(gòu)的選定，參照本規(guī)定第九條規(guī)定的方法進(jìn)行。

第十三條 股權(quán)拍賣保留價，應(yīng)當(dāng)按照評估值確定。

第一次拍賣最高應(yīng)價未達(dá)到保留價時，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)進(jìn)行拍賣，每次拍賣的保留價應(yīng)當(dāng)不低于前次保留價的90％。經(jīng)三次拍賣仍不能成交時，人民法院應(yīng)當(dāng)將所拍賣的股權(quán)按第三次拍賣的保留價折價抵償給債權(quán)人。
　　人民法院可以在每次拍賣未成交后主持調(diào)解，將所拍賣的股權(quán)參照該次拍賣保留價折價抵償給債權(quán)人。

第十四條 拍賣股權(quán)，人民法院應(yīng)當(dāng)委托拍賣機(jī)構(gòu)于拍賣日前10天，在《中國證券報(bào)》、《證券時報(bào)》或者《上海證券報(bào)》上進(jìn)行公告。

第十五條 國有股權(quán)競買人應(yīng)當(dāng)具備依法受讓國有股權(quán)的條件。

第十六條 股權(quán)拍賣過程中，競買人已經(jīng)持有的該上市公司股份數(shù)額和其競買的股份數(shù)額累計(jì)不得超過該上市公司已經(jīng)發(fā)行股份數(shù)額的30％。如競買人累計(jì)持有該上市公司股份數(shù)額已達(dá)到30％仍參與競買的，須依照《中華人民共和國證券法》的相關(guān)規(guī)定辦理，在此期間應(yīng)當(dāng)中止拍賣程序。

第十七條 拍賣成交后，人民法院應(yīng)當(dāng)向證券交易市場和證券登記結(jié)算公司出具協(xié)助執(zhí)行通知書，由買受人持拍賣機(jī)構(gòu)出具的成交證明和財(cái)政主管部門對股權(quán)性質(zhì)的界定等有關(guān)文件，向證券交易市場和證券登記結(jié)算公司辦理股權(quán)變更登記。